Cекция "Финансы и бухгалтерский учет" СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАНЖИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ Береговая А.А., Марусина Е.И. (кафедра бухгалтерского учета и аудита, МГТУ) В настоящее время в связи с обострением финансовых проблем на многих предприятиях все более насущной становится необходимость мониторинга финансового состояния предприятий страны, области, города с целью разработки и реализации оперативных мер финансовой стабилизации. Требуется методика, позволяющая в сжатые сроки произвести оценку финансового состояния множества объектов без привлечения большого количества высококвалифицированных и высокооплачиваемых специалистов. Для проведения финансового состояния большого количества предприятий, необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия. По нашему мнению, количество показателей мониторинга должно быть невелико (не больше пяти-шести), так как только в этом случае можно, с одной стороны, создать предпосылки для оперативности и комплексности анализа, а с другой - избежать чрезмерной трудоемкости и исключить противоречивость выводов. Кроме того, должна быть дана четкая и недвусмысленная интерпретация показателям и их значениям, а также совокупности значений показателей. Иными словами, требуется разработка системы ранжирования, в которой каждому значению показателя соответствует свой ранг, а сумма рангов, полученных любым предприятием, дает однозначную характеристику финансово-экономического состояния предприятия и его перспектив. Для формирования перечня показателей мониторинга, а также разработки системы ранжирования были выделены те стороны хозяйственной деятельности предприятий, которые наиболее важны для собственников, инвесторов, органов управления. К ним относятся: эффективность бизнеса, рискованность бизнеса, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления бизнесом. Таким образом, на основе вычисления и анализа в динамике пяти финансовых показателей - рентабельности собственного капитала (ROE-характеристика эффективности бизнеса), уровня собственного капитала (рискованность бизнеса), коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности), длительности оборота кредиторской задолженности и длительности оборота чистого производственного оборотного капитала (качество управления бизнесом) - дается достаточно полная комплексная характеристика финансово-экономического состояния и перспектив развития анализируемого предприятия. Для того чтобы перечисленные показатели могли использоваться для целей мониторинга, необходима разработка системы ранжирования. Предлагаемая нами система базируется на: мировом опыте финансово-экономического анализа, отраженном в специальной литературе; российском законодательстве (в частности, при определении граничных значений для показателя “длительность оборота кредиторской задолженности”); собственном опыте работы с отечественными предприятиями, на которых достаточно часто встречаются совершенно нестандартные ситуации. Разработанная в итоге система ранжирования предприятий по финансово-экономическому состоянию представлена ниже.
СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАНЖИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ Береговая А.А., Марусина Е.И. (кафедра бухгалтерского учета и аудита, МГТУ) В настоящее время в связи с обострением финансовых проблем на многих предприятиях все более насущной становится необходимость мониторинга финансового состояния предприятий страны, области, города с целью разработки и реализации оперативных мер финансовой стабилизации. Требуется методика, позволяющая в сжатые сроки произвести оценку финансового состояния множества объектов без привлечения большого количества высококвалифицированных и высокооплачиваемых специалистов. Для проведения финансового состояния большого количества предприятий, необходимо сформировать группу показателей, дающих в совокупности комплексную характеристику состояния и перспектив любого предприятия. По нашему мнению, количество показателей мониторинга должно быть невелико (не больше пяти-шести), так как только в этом случае можно, с одной стороны, создать предпосылки для оперативности и комплексности анализа, а с другой - избежать чрезмерной трудоемкости и исключить противоречивость выводов. Кроме того, должна быть дана четкая и недвусмысленная интерпретация показателям и их значениям, а также совокупности значений показателей. Иными словами, требуется разработка системы ранжирования, в которой каждому значению показателя соответствует свой ранг, а сумма рангов, полученных любым предприятием, дает однозначную характеристику финансово-экономического состояния предприятия и его перспектив. Для формирования перечня показателей мониторинга, а также разработки системы ранжирования были выделены те стороны хозяйственной деятельности предприятий, которые наиболее важны для собственников, инвесторов, органов управления. К ним относятся: эффективность бизнеса, рискованность бизнеса, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления бизнесом. Таким образом, на основе вычисления и анализа в динамике пяти финансовых показателей - рентабельности собственного капитала (ROE-характеристика эффективности бизнеса), уровня собственного капитала (рискованность бизнеса), коэффициента покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности), длительности оборота кредиторской задолженности и длительности оборота чистого производственного оборотного капитала (качество управления бизнесом) - дается достаточно полная комплексная характеристика финансово-экономического состояния и перспектив развития анализируемого предприятия. Для того чтобы перечисленные показатели могли использоваться для целей мониторинга, необходима разработка системы ранжирования. Предлагаемая нами система базируется на: