О РАСЧЕТЕ СТАВОК ПО АКТИВНЫМ И ПАССИВНЫМ ОПЕРАЦИЯМ БАНКА (УЧЕТ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ В ЦБ ПРИ РАСЧЕТЕ СТАВКИ ПО ПАССИВАМ) | Довидченко И.В.

Поиск:

О РАСЧЕТЕ СТАВОК ПО АКТИВНЫМ И ПАССИВНЫМ
ОПЕРАЦИЯМ БАНКА (УЧЕТ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ
В ЦБ ПРИ РАСЧЕТЕ СТАВКИ ПО ПАССИВАМ)

Довидченко И.В. (кафедра финансов, МГТУ)

Текущая ситуация в сфере банковского бизнеса характеризуется ужесточением конкуренции, уменьшением процентной маржи банков и разорением тех кредитных организаций, которые не желают или не могут идти в ногу со временем. Для выживания банков, в таких условиях, становится жизненно важным проведение квалифицированного анализа как окружающей среды, так и собственного состояния.

Основные параметры, нуждающиеся в уточнении, как в активной части так и в пассивной – это объемные характеристики привлечения и размещения, процентные ставки и длительность привлечения и размещения.

Расчет каждого из вышеприведенных параметров таит свои "подводные камни".
Например, при необходимости сравнить два различных вида вклада, с заранее известными условиями, можно сравнить их процентные ставки. Однако, зачастую такой подход не дает верного результата: доход, полученный от годового депозита вложенного под 15% годовых и доход, полученный от вклада с ежемесячным причислением процентов, пролежавшего год под ставку 15% годовых, это две различные суммы.

Кроме того, достаточно затруднительно прямое сравнение ставки по вкладам и, например, ставки по средствам, размещенным в ценные бумаги. Соответственно, необходимо приводить процентные ставки к единому виду.

Данная проблема решается путем приведения номинальных ставок к виду эффективных. Которые есть не что иное, как годовая ставка сложных процентов, дающая тот же финансовый результат, что и m – разовое наращение в год по ставке j/m

i = ( 1 +

j
m
) ^m - 1 (1)

где: m – количество начислений процентов
j – номинальная ставка по договору

Частным случаем проблемы эквивалентности процентных ставок является проблема безубыточного размещения средств. При известных ставках по пассивам и по активам их прямое сравнение все еще будет некорректным.

Обычно, рассчитывая ставку безубыточного размещения средств, в расчетах учитывают операционные издержки. Однако специфика кредитных учреждений заключается в наличии еще одного источника непроизводительного отвлечения средств – отчислений в фонд обязательного резервирования. Ввести эту переменную можно, решив следующее балансовое уравнение:

P * (1 + i)^T = (P - P_r)(1 + x)^T + P_r (2)
где: P – общая сумма
Pr – сумма резерва
i – процентная ставка без учета резерва
x – процентная ставка с учетом резервирования
T – количество начислений процентов

И, в результате, мы получаем формулу:

(3)

В зависимости от того, какая процентная ставка i используется (номинальная или эффективная), получается необходимый результат. Например, рассчитав средневзвешенную эффективную ставку по пассивам, можно сделать вывод, о необходимом минимальном уровне процентных ставок по размещенным средствам.

На такого рода расчете должны строиться все методики определения минимального уровня процентной ставки по размещаемым средствам. Кроме того, разработка и внедрение в банке такой методики необходимы для корректного информирования руководства об оперативной обстановке в кредитной организации.